Venda da Amil enfrenta incertezas e desafios

A venda da Amil para os fundos Advent e Bain Capital está em andamento, mas com incertezas significativas. A negociação deve ser finalizada até o início da próxima semana, sob risco de fracasso, o que pode encerrar as conversas entre as partes.

A Amil, avaliada entre R$ 16 bilhões e R$ 20 bilhões, é um ativo sem dívidas e altamente lucrativo, com 6 milhões de vidas seguradas e receita anual de R$ 44 bilhões. Os fundos estão buscando financiamento, com o Citi já garantindo R$ 4 bilhões, mas ainda enfrentam dificuldades para encontrar outros bancos dispostos a participar do financiamento.

José Seripieri Júnior, controlador da Amil, mantém-se firme em suas condições para a venda. Ele deve se afastar da operação, o que representa um desafio pessoal, uma vez que é conhecido por sua forte presença no setor de saúde.

Um ponto crítico nas negociações é a exigência da Bain Capital de garantias sobre a conformidade da Amil com as regras nos países onde opera, além de cláusulas para passivos futuros. Seripieri Júnior, que adquiriu a Amil com passivos de R$ 9 bilhões, quer vender sob as mesmas condições.