Duplicatas eletrônicas: revolução no crédito empresarial

As duplicatas, presentes no Brasil desde 1966, estão prestes a passar por uma transformação significativa com a introdução das duplicatas escriturais, uma versão totalmente digitalizada desse título. O Banco Central (BC) lançou recentemente o ecossistema das duplicatas escriturais, considerado um marco na modernização do mercado de crédito corporativo.

Atualmente em fase de produção assistida, esta nova infraestrutura promete trazer maior segurança jurídica, reduzir fraudes e aumentar a concorrência entre instituições financeiras. "Eu compararia a duplicata escritural para a pessoa jurídica ao que foi o Pix para a pessoa física", afirma Calil Gedeon, CFO da Monkey, fintech especializada em antecipação de recebíveis.

A legislação que criou as duplicatas escriturais foi aprovada em 2018, mas sua implementação prática está ganhando forma agora. A principal inovação é o registro eletrônico dos títulos em entidades autorizadas pelo BC, garantindo mais transparência e reduzindo a assimetria de informações no mercado.

Pequenas e médias empresas (PMEs) são apontadas como as maiores beneficiadas, uma vez que o novo sistema permitirá que o risco do crédito seja atrelado ao comprador, e não ao fornecedor, facilitando o acesso a melhores condições de crédito. "Todos ganham com a duplicata escritural, mas o maior beneficiado tende a ser o pequeno e médio empresário", destaca Magno Lima, CEO da SPC Grafeno.

A expectativa é que o mercado de duplicatas escriturais movimente mais de R$ 11 trilhões por ano, superando o atual volume de R$ 1 trilhão, ao destravar ativos que hoje não são utilizados como garantia. O processo de implementação será gradual, começando pelas grandes empresas e, posteriormente, alcançando empresas de médio e pequeno porte.